In dit hoofdstuk worden de belangrijke verschillen tussen de grondexploitatie MPGA 2022 en 2021 op hoofdlijnen toegelicht.
Overzicht verschillen
grondexploitatie | MPGA 2022 | MPGA 2021 | verschil |
|---|---|---|---|
overige aspecten | |||
programmering | |||
- woningbouw (aantallen) | 0 | 0 | |
- bedrijven (m2) | 1.045.069 | 1.030.621 | 14.448 |
- kantoren (m2 bvo) | 0 | 0 | |
- voorzieningen (m2 bvo) | 0 | 0 | |
einddatum | 2028 | 2029 | 1 |
benodigd risicocapitaal (€) | 4.203.239 | 9.891.753 | 5.688.514 |
financiën | |||
totale kosten | 134.825.375 | 129.364.999 | -5.460.376 |
totale opbrengsten | 163.836.522 | 161.720.782 | 2.115.740 |
totale faseringsinvloeden | 1.552.337 | 2.908.176 | -1.355.839 |
complex-resultaat (€) | |||
netto contante waarde | 26.607.353 | 29.507.303 | -2.899.950 |
winstuitname (incl. rente) | 14.328.794 | 13.190.643 | 1.138.151 |
complexresultaat | 40.936.147 | 42.697.946 | -1.761.799 |
eindwaarde | 30.563.485 | 35.263.958 | -4.700.473 |
Het complexresultaat 2021 is met 1,02 vermenigvuldigd om het op p.p. 1-1-2022 te brengen.
Programmering
De grondexploitatie Stichtsekant bestaat alleen uit programma bedrijventerrein. Het programma is toegenomen met 1,45 ha. Dit wordt veroorzaakt door een effectievere verkaveling van met name fase 3 wat mogelijk is geworden door de komst van grotere logistieke bedrijven. Hierdoor is er minder sprake van snijverlies.
Einddatum
De einddatum van het project is met 1 jaar versneld naar 2028. De vraag naar logistieke functies blijft onverminderd hoog. Momenteel worden bijna alle nog beschikbare kavels gesprekken met potentiele afnemers gevoerd. De marktvraag voor de gemengde bedrijven is minder positief dan voor logistiek. Toch verwachten we dat de uitgifte van de beschikbare kavels iets sneller zal gaan..
Financieel resultaat
Het financieel resultaat is op EW met € 4,7 miljoen verslechterd. In totaal zijn de kosten met € 5,46 miljoen gestegen en de opbrengsten met € 2,12 miljoen gestegen ten opzichte van het jaar ervoor.
Het financieel effect van de faseringsinvloeden is gedaald met € 1,36 miljoen waardoor er een nadeel is ontstaan.
De verschillen worden inhoudelijk toegelicht in de geheime toelichting.
Fasering/cashflow
De onderstaande grafiek laat het verschil tussen de cashflow MPGA 2022 en MPGA 2021. Het verschil tussen de twee lijnen wordt in hoofdlijnen veroorzaakt door:
- De EW komt eind 2028 uit op € 30,56 miljoen Dit is een verslechtering van € 4,70 miljoen ten opzichte van het MPGA 2021.
- De cashflow is ten opzichte van het MPGA2021 verslechterd. Dit is veroorzaakt doordat de verkoop van een grote kavel voor een datacenter in 2021 niet is doorgezet en de verkoop van deze kavel met een logistieke bestemming met een lagere grondwaarde is doorgeschoven naar 2022. Per saldo is € 22,77 miljoen minder aan grondopbrengsten in 2021 gerealiseerd. Daarnaast is er een tussentijdse winstneming over 2021 geboekt van € 1,13 miljoen
- De cashflowlijn verbetert zich in de jaren daarna omdat de grondopbrengsten naar boven zijn bijgesteld en het uitgiftetempo is versneld over de totale looptijd/fasering van de grondexploitatie. Om dit mogelijk te maken zijn ook de investeringen bouw- en woonrijp maken ook versneld. Met deze versnelling is het mogelijk de looptijd van de grondexploitatie met één jaar te versnellen.
Cashflow
bedragen x € 1 miljoen
Verschillen risicoanalyse t.b.v. bepalen risicokapitaal
Het benodigde risicokapitaal is ten opzichte van vorig jaar gedaald met € 5,21 miljoen Het risicoprofiel is op een aantal onderdelen gewijzigd wat leidt tot een lager benodigd risicokapitaal.